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【讨论】如何利用融资打新股?

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问题:我现在满仓操作。信用账户显示:总资产1268681,总负债467139,负债率近36.82%。在这种情况下,除了卖出担保品买入新股外,如何参与打新股?我的持仓如下图:

在融资买入中,输入600036(招商银行),还可以融资买入317106元的股票,即还可以负债这么多钱。
我认为现在可行的方式为:1、融券卖出,2、融资买入(同一证券),3、直接还券。从而套出资金。但这里面有一个问题就是:剩下31万左右的负债,由于这种方式需要1、2步操作,既需要融券,又需要融资,要平均分配这31万,那么1步中,最多只能融券15万左右,那么套出的资金也只有15万。然后再操作一次,应该可以套出7万左右,再循环一次3万左右,三次这样重复的操作后,估计可以套出25-27万。
问题又来了:1、这个方式是否真可行?(很复杂,而且重复操作费用高)2、还有其他方式吗?
请朋友帮忙解答,谢谢!


1楼2015-03-04 17:53回复
    说明:
    我是广发证券的账户。虽然还有一个“融易通”功能可以在普通账户中质押股票打新股,但是折算率很低;而且把担保品转到普通账户,由于要分上海和深圳的股票质押,那么单独可以申请一地新股的资金会更少。


    2楼2015-03-04 18:04
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      1、这个方式是否真可行?(很复杂,而且重复操作费用高)
      就你目前的情况,这种方法其实是可行的。首先,你融资套现不要随便买股票。要用ETF。一般我用的是深圳的ETF。ETF的融资保证金比例为60%。而招商银行的融资保证金比例为70%。


      根据公式。融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
      可融资金额=融资买入证券数量×买入价格=保证金/融资保证金比例=标的证券*折算率/融资保证金比例
      不同股票的折算率不一样,同一股票不同券商规定的折算率也有差别。银行股在广发,基本是0.7的折算率。
      楼主你融资买招商银行的话,还有31万负债好买。那换成ETF的话,应该是31*0.7/0.6=36万


      IP属地:浙江3楼2015-03-04 19:51
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        接上文。目前规则是信用账户也可以打新,也就是说,楼主只要套出来就行了。这里有个小技巧。在集合竞价的时候,以同一个价格融券卖出18万ETF,在融资买入18万ETF。9:25分的时候,就会以同一个价格成交,然后这个时候选择把融资买入的ETF拿去还券。好了,现金就套出来了。由于是集合竞价阶段借,而目前观察,券一般是要开盘后几分钟被融完,目前集合竞价是融得到券的。所以我们可以极限操作,比如周一有新股,我周一再融。这样的话,就只有手续费+借款的哪几天利息了。记住手续费是36万*你的手续费,借款利息是18万哦。
        最后再说个小技巧周一有新股,那我就套出18万打新了。额度还有18万。周二还有新股,再套9万,打新,。周三还有新股,再套4.5万打新。这样的话,就差不多是无缝连接,没有一天浪费。成本的话。因为利率广发刚调整了,变成8.35%。


        IP属地:浙江4楼2015-03-04 20:02
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          接上文。我们来算一下,看看费用怎么样。我们算高一点的,周三、周四、周五有新股。以本人为例,我的也是广发,约定佣金为万3。ETF记得没有调整过,默认就是万2的。收取0.0975‰的证券交易经手费。
          手续费=(36+18+9)万*(0.0002+0.0975‰)=187.425。利息=(18+9+4.5)万*8.35%*6/365=432.37。
          假设每个月来这么一次。会产生(432.37+187.425)*12=7437.5。年化费用=7437.5/(18+9+4.5)=2.36%
          注意,我采取的是保守算法,实际如果周一周二打新股,我只要借4天就行了是不是。所以,年化费用只会比这个低。


          IP属地:浙江5楼2015-03-04 20:28
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            学习了版主这种严谨、旺盛的治学精神!


            6楼2015-03-04 23:23
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              今天我尝试了一下,大失所望。
              1、集合竞价时,我在融资融券中“双向委托”深100ETF,结果融资的成功了,融券的没有成功。
              不知是啥原因?
              为了尝试到这种套钱方式,在开市后,
              2、我先17.86元融券卖出了100股“贝因美”,后来又17.16元融资买入100股“贝因美”,然后点击“直接还券”,结果交易软件始终委托在那里,不能成交。难道要明天才能交割吗?


              8楼2015-03-05 11:59
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                成交记录如下:


                10楼2015-03-05 16:27
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                  查集合竞价交易规则。
                  集合竞价时,成交价格的确定原则为:
                  (一)可实现最大成交量的价格;
                  (二)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;
                  (三)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
                  两个以上申报价格符合上述条件的,使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的,其中间价为成交价格。
                  集合竞价的所有交易以同一价格成交。
                  今天的开盘价为3.643。你挂单的买入价格为为3.666,3.643优于3.666,固融资买入以3.643价格成交。挂单卖出价格为3.666,而开盘价为3.643,因为是限价委托,所以,没有成交。
                  解决办法:运用规则二,集合竞价阶段,融资买入价格挂昨天收盘价的涨停价,融券卖出价格挂跌停价,应该能确保以开盘价成交。
                  最后,该方法我明天会做个实验。回答完毕。


                  IP属地:浙江11楼2015-03-05 19:41
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