我在做US unemployment rate 的forecasting的时候，用ar(3)
在用arch-lm检测这个ar(3)的时候结果显著，意味着有ARCH 效应
接着测出GARCH(3，3)的AIC和SC最小。
最后问题来了，用ar(3)做的forcasting得出的RMSE, MAE, MAPE都比GARCH(3，3)要小。R^2两个模型都差不多高达0.98
那么我该选用哪个模型呢？
之前上计量课的时候教授说有ARCH效应就得用ARCH模型来做...但是这几天我看了几篇paper，作者都是没有做LM检验直接比较AR,MA,ARMA,GARCH...表示有点迷糊了...