本周五三和精化(00301.HK)发布公告,将于2019年12月27日至2020年1月7日招股,公司拟发行1亿股股份,其中公开发售1000万股,国际发售9000万股,每股发行价1.2-1.4港元,每手2000股,预期将于2020年1月16日上市。
据悉,三和精化是一家精细化工产品制造商,主要集中制造、研发及销售多元化精细化工产品组合,可广泛用作不同用途,包括五金建材及汽车修护。该公司产品大致可分为:气雾剂、有机硅胶粘剂、合成胶粘剂及其它杂项产品。
根据弗若斯特沙利文,公司于2018年在中国占气雾剂产品及胶粘剂及密封胶销售值合共市场份额约0.4%,于2018年在中国分别占气雾剂产品、工业及汽车气雾剂产品以及胶粘剂及密封胶销售值市场份额分别约0.5%、1.4%及 0.3%。公司于2018年在销售值方面为中国第二大喷漆制造商,占市场份额约2.4%。
财务数据方面,于截至2016-2018年12月31日止年度以及截至2019年6月30日止6个月,该公司分别录得收益约为人民币5.12亿元、6.69亿元、7.69亿元及3.71亿元;及净利润约2418.1万、 2040.6万及2273.4万元及1667.6万元人民币。
行业方面,近年来中国精细化工行业录得大幅增长,主要由于经济增长带动住房及汽车需求增加所致。具体来看,喷漆销量于2014年至2018年录得稳定增长,复合年增长率为4.7%。预计于2019年至2023年按复合年增长率5.2%增加。
而中国胶粘剂及密封胶销量在2014至2018年间的复合年增长率为2.4%。预期于2019年至2023年以复合年增长率3.0%增长。
筹资用途方面,假设发售价为1.3港元,股份发售所得款项净额约7520万港元,约80.0%将会用于投资MV生产基地的新生产厂房。约10.0%将用于销售及市场推广活动,以提升公司于中国及海外品牌声誉。余下将会用作营运资金及其它一般企业用途。
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活动时间:2019年12月1日-12月31日
活动内容:
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而中国胶粘剂及密封胶销量在2014至2018年间的复合年增长率为2.4%。预期于2019年至2023年以复合年增长率3.0%增长。
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