摘要:企业环境是指与企业生产经营有关的所有因素的总和。企业环境可以分为外部环境和内部环境两大类,其中外部环境是影响企业生存和发展各种外部因素的总和。企业面临的外部环境中,融资是一项影响企业生存和发展的重要因素。对此,本文将以中小企业为研究对象,从融资环境的视角,研究我国中小企业企业的外部环境的现状,进而提出优化我国中小企业外部环境的对策。
一、我国中小企业融资环境概况
1、我国中小企业规模和数量
改革开放以来,中小企业已成为我国经济发展的一支重要力量。截止到2018年底,中国中小企业的数量已经超过了3000万家,个体工商户数量超过7000万户,贡献了全国50%以上的税收,60%以上的GDP,70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。
2、我国中小企业的主要作用
第一,中小企业是保持国民经济平稳较快发展的重要力量。中小企业遍布各行业,是最具活力的企业群体,具有强烈的创业意识、竞争意识和“船小好掉头”的优势,能够充分利用资源,快速应对市场变化、及时填补市场空白,提供大量的产品和服务,是推动经济增长的主要源泉。
第二,中小企业是转变经济发展方式的重要主体。中小企业尤其是科技型中小企业,天生具有创新基因,是技术创新和商业创新的生力军。改造提升传统产业,发展新产业,开拓新领域,调整优化经济结构,加快经济发展方式转变,中小企业是重要的担当者和关键所在。
第三,中小企业是关系民生改善和社会和谐的重要基础。中小企业量大面广,是吸纳就业的主渠道,为大量剩余农村劳动力和城市新增劳动力提供了就业岗位。中小企业的发展关系到多数人的收入水平,国际国内经验表明,中小企业发展好,居民收入差距相对较小,生活质量和幸福指数就高,社会就比较和谐稳定。
3、我国中小企业融资环境概况
融资难、融资门槛高,依然是我国中小企业外部环境的重要特点,也是制约我国中小企业发展的重要因素。2018年,在经济增速放缓、流动性趋于短缺的大环境下,小微企业融资难问题加剧,针对这一现状,中国人民银行、财政部等部委、监管机构出台了多项举措支持小微企业融资。政策支持对小微企业融资的作用主要体现在,创造良好的发展环境、保障银行这一主要参与机构的放贷规模、探索新型支持小微企业融资的方式。
4、我国中小企业融资环境的特点
长期以来,我国中小企业普遍面临着借贷双方信息不对称、政策支持体系不健全、多层次资本支持体系不完善、社会服务体系不完备、企业信用体系缺乏等不利的融资环境,很难从正规金融市场取得发展所需的资金,所以为了进一步扶持中小企业的发展,就必须要创造一个良好的融资环境的角度完善中小企业的外部环境。
(一)金融机构仍然是中小企业融资的主渠道。中小企业由于底子薄,自有资金少,民间融资渠道又不十分畅通,因此资金的主要来源仍然是金融机构信贷。但各地有所差别,东部地区多为民营企业,企业自有资金比重较高,来自民间的资金也较多,对银行信贷的依赖程度相对较小。中西部地区中小企业基础薄弱,自有资金的比重低,城乡居民收入水平不高,社会闲散资金也较少,因此对银行的依赖程度较大。
(二)抵押贷款和担保贷款已经成为中小企业贷款的主要方式。为减少银行的不良资产,防范金融风险。1998年以来各商业银行(含各类中小金融机构),普遍推行了抵押、担保制度,纯粹的信用贷款已经很少。近几年来,我国大部分地区抵押、担保贷款的方式已经全面推开,其中抵押贷款的比重还会进一步上升。
(三)中小企业信贷活动差别越来越明显。随着市场竞争机制的健全,中小企业的经济效益出现明显的差距。企业有效益、资信质量高的优质中小企业,成为各金融机构争夺的对象。但是,部分优质中小企业资金相对充裕,对贷款的需求较弱。而一些有发展潜力,目前现状并不十分好的中小企业,由于银行方面尚缺乏识别能力,往往受到冷落。
(四)固定资产贷款减少,流动资金贷款期限缩短。在现行的银行授权授信制度下,区县级及其以下基层银行机构授权权限很小,大部分没有固定资产贷款投放权,而只有规模不大的流动资金贷款权限,而且期限不能过长。
(五)企业法人贷款比重相对降低,自然人贷款成为中小企业贷款的新方式
鉴于法人企业难以监控,东部地区一些基层银行为寻找资金出路开始调整贷款方
向。在此地区,不少银行决定进一步减少对企业尤其是对中小企业的贷款,而增加对基础设施和自然人贷款。支持基础设施建设符合国家产业政策,资金投放也安全可靠;自然人贷款使用个人财产作抵押,其中多以城镇居民住房作抵押,贷款回收比较有保证。由于当地个体私人企业较多,而个人的生产资金和生活资金是混用的,因此这部分贷款亦可视为中小企业贷款。
二、我国中小企业融资环境及影响因素
融资环境是在一定体制下影响融资行为的各种因素的集合,对企业的融资行为具有重要影响。它既为企业融资提供机会和条件,也对企业的融资行为起着制约、干预甚至胁迫的消极作用。影响中小企业融资的环境因素主要包括国家宏观调控政策、银行信贷政策、政府服务和法律保护等。
1、国家宏观调控政策
影响中小企业融资环境的各种因素中国家宏观调控政策影响力最大。国家每次宏观调控都会出台一系列财政金融政策,这些政策对中小企业发展影响极大,有些政策甚至决定着中小企业的命运。
2、银行信贷政策和信贷规模
银行贷款是中小企业融资的主要渠道,信贷政策决定了银行是否向中小企业发放贷款。商业银行的信贷政策紧跟国家的宏观调控政策,对国家调控的行业银行都会限贷甚至拒贷。影响中小企业向银行贷款的因素包括国家的产业政策、担保方式、企业经营状况、信用等级、企业所属行业、经营规模、贷款用途和贷款额度等。银行向中小企业贷款时首先考虑国家的产业政策,其次是担保方式,银行主要以抵押贷款为主,动产抵押和信用贷款较少。中小企业的经营状况,特别是盈利状况和发展前景是银行决定是否贷款的关键因素。信用等级对银行贷款具有一定的参考价值,企业所属行业、经营规模、贷款用途、贷款额度影响程度相对较小。出于贷款安全考虑,银行审贷考虑的最重要因素是国家的产业政策、担保方式以及企业的经营状况等。
银行的信贷规模决定银行的贷款金额,中小企业向银行融资量大,但各银行受信贷规模所限,往往倾向于政府融资平台项目和大企业,对中小企业贷款有一定的“挤出”效应。
3、政府服务
中小企业发展离不开政府的扶持,政府应积极创造条件为中小企业发展提供良好的环境。发达国家为中小企业提供资金最主要的形式是提供担保支持,信用保证制度是发达国家中小企业融资使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。美国中小企业管理局对中小企业最主要的资金帮助就是担保贷款;日本官方设立有专门为中小企业提供融资担保的金融机构,致力于为中小企业提供信贷担保服务。中小企业面对市场激烈竞争,经营风险较大,又缺乏有效的资产抵押和信用担保,制约了我国商业银行向中小企业的信贷投放力度。近年来我国陆续出台了一些地方性的担保政策,并建立中小企业担保基金,这些政策措施对解决中小企业融资难起到了一定作用,但担保力度不够,缺乏统一的政策规范。
4、法律保护
立法先行是发达国家支持中小企业融资、规范各类小额信贷活动的重要措施。如美国政府为扶持中小企业的发展,制定了中小企业法、中小企业投资法、中小企业技术革新促进法、小企业投资奖励法等一系列法律、法规。日、英、德、意等国也通过立法给予中小企业融资以强有力的扶持和援助。但我国对支持中小企业融资的法制建设相对滞后,相关法律制度不够完善,银行支持中小企业发展的意见大多是具有宏观指导性的文件,缺乏相关法规的配套,使中小企业和商业银行缺乏参与市场公平竞争的法律保证。
三、当前我国中小企业融资环境存在的问题分析
1、政策支持体系不健全
目前,我国经济、金融政策,主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特性而制定的,无论经济、金融、财税等政策法规,大部分都向大型国有企业和外商企业倾斜,资源自然而然流向大企业,致使中小企业的融资和贷款受到束缚。2、多层次资本支持体系不完善
由于我国股票交易市场发育不成熟,缺少层次性设计,入市条件简单划一,致使广大中小企业因入市门槛过高而很难进入。现阶段许多中小企业达不到某些硬性条件,难以在深沪两大主板市场上融资;没有地方性股票交易场所,无法利用地方优势进行区域性股权融资。同时,发行债券门槛高,发行规模严格控制,特别对中小企业有不利的额度要求,中小企业难以通过发行债权的方式进行融资。
3、社会服务体系不完备
一是我国中小企业的成立与发展长期缺乏对其进行市场信息分析、产品生产导向、人才培训、法律咨询、技术开发等方面的服务;二是国有商业银行的运营机制和管理体制导致其对“大城市、大客户”贷款的偏好,而专门为中小企业服务的金融机构缺乏。虽然国家鼓励国有商业银行向中小企业发放贷款,但严格的授权、授信制度制约了基层的信贷行为,服务效率低;三是缺乏中小企业金融支持社会辅助体系,没有成立专门的中小企业服务中心。
4、企业信用体系缺乏
没有健全的中小企业信用等级评估体系,中小企业可用信用资源不足。各银行间的客户信用资料都不公开,使得信息不能共享,从而导致银行对中小企业的贷款要进行重复的审查,增加了贷款的成本和风险。此外,中小企业的财务制度不健全,财务报表真实性差,又没有信用评估体系和信用档案,许多中小企业信用观念淡薄,不够诚信。
四、优化我国中小企业融资环境的对策
1、健全融资政策体系
(1)为中小企业融资提供法律支持
应制定一部指导中小企业宏观发展框架的《中小企业基本法》,然后根据《基本法》制定关于财政税收、信贷担保等扶持政策的法律法规。同时,制定相关法规对中小企业进入和退出市场做出明确规定,并以立法的形式加强对中小企业生产经营活动的监管,督促中小企业改变经营理念、改进经营模式,树立良好的市场形象,使其通过正规经营提高自身实力、规范市场经济秩序。
(2)将民间金融纳入正规金融行列
中小企业间的民间借贷可以看作是中小企业内源性融资的外源性发展。但是由于没有国家相关政策、法律法规的监管,这些中小金融机构的运作隐藏着巨大的金融风险。如果这些金融风险爆发,会对整个中小企业经济产生毁灭性的打击。所以,我们必须将中小企业民间金融纳入正规金融的行列,对这些民间中小金融机构进行规范和整理,把它们发展成为中小企业的专门银行。
2、完善资本支持体系
(1)完善我国中小企业间接融资体系
鼓励中小企业与银行金融机构长期合作。具体表现是:银行通过为中小企业创建长期信用评级内部档案,降低因二者之间的信息不对称所导致的信用风险和部分流动性风险,使中小企业保持较低的融资成本,在银行商业性贷款拥有优先获取权。另外,鼓励中小企业和银行长期合作会使双方的互动性增强:一方面促使中小企业增强信用意识,通过降低违约风险,塑造可靠的还贷形象;另一方面银行也要转变经营理念,拓宽经营方式,通过优化金融服务达到建立良好合作、互惠互利的银企关系。
建立国有性质商业银行在中小企业融资中的主导性地位。首先,要切实履行效益第一的原则,优化企业信用评级标准,扩大信贷在中小企业融资方面的比重;其次,加快制度改革。由于中小企业资金需求频率相对较高并且数额相对较小,因此要针对中小企业本身的特点建立与之相匹配的制度和程序;优化信贷人员激励和约束机制,继续加强对信贷人员的培训,在保证中小企业贷款发放的同时,既能有效地提高银行的安全性,又能提高资金的周转周期。
(2)完善我国中小企业直接融资体系
加快推进中小企业产权场外交易系统建设,完善产权交易市场监管和交易制度。场外股权交易市场较中小板、创业板而言,针对中小企业融资门槛更低,相对其他资本市场,不仅能缩短融资时间,且融资成本低廉。场外股权交易市场的逐步完善,也将成为私募股权投资基金退出融资企业后的新通道。拓宽私募股权投资基金退出渠道,将更有助于中小企业在资本市场中的合理发展。
拓宽中小企业债券融资途径,加快对多层次中小企业债券市场的多层次建设。从当前实际情况来看,通过对资金供给的保障,完善证券市场的多层次建设,是解决中小企业融资难的重要路径。为实现这一目标,利率市场化是发展是关键,通过对融资工具产品种类的丰富,满足不同偏好投资者的多样化需求。
规范民间融资,放宽民间借贷限制。民间金融在许多国家被视为中小企业获取生存和发展所需外源资金的重要途径。对民间融资首先要疏堵结合,规范民间融资。政府部门对民间融资要改变放任自流的做法,做到正确引导,堵疏结合。搞好宣传工作,让借贷双方了解民间融资的活动必须严格遵守国家法律和行政法规,遵循自愿互助、诚实信用的原则。对互助性的民间借贷,承认其在经济活动中的合理性,确立其合法地位;其次是放宽对民间借贷融资的限制,按照先试点后推广的办法,积极探索规范民间借贷的途径,明确相应的法律保护和约束机制,加快制定并尽早实施《放贷人条例》。允许合法的非正规融资渠道存在和发展;再次是加快金融对内开放步伐,引导民间资本直接进入金融领域,培育服务于中小企业的中小金融机构。下决心建立健全有中国特色的草根金融体制及其运行机制,从根本上解决中小企业融资难问题。
3、建立信用担保体系
我国中小企业的融资担保体系也应该建立包括“一项基础和三大支柱”在内的支撑系统。一项基础即财产制度。我国中小企业融资担保体系的资金来源应由政府出资、金融机构摊款和中小企业交纳基金构成,并以此作为企业的信用保证基金,对担保机构做出明确的信用规定,同时要给担保机构补充足够的资本,并列入预算,以保障其基本的运作。三大支柱则由信用保证保险制度、融资基金制度及损失补偿金补助制度组成。为保证融资担保机构业务的正常运作,应成立一个专门的中小企业信用保险公库进行信用保证保险,对融资担保做出再担保,由国家来承担,保障担保机构的资金预算平衡,收可抵支,业务正常进行,将这种做法予以制度化,就是信用保证保险制度;融资担保机构的经营资金除基本财产外,还应该由政府来承担其中一部分,担保机构可将这部分来自中央和地方政府机构的资金存放到金融机构,由金融机构按照派生存款的放大功能,进一步为银行作担保放款提供可靠的资金来源;损失补偿金补助制度是指对于融资担保机构代偿后取得求偿权而不能回收的损失,最终由政府预算拨款补偿,这项制度最终承担了融资担保机构承做信用保证业务的风险,保障了国家和金融机构对担保机构投入基金的安全。
4、发展社会服务体系
(1)成立专门的中小企业服务中心
政府部门从统一协调中小企业事务入手,在市场营销、技术咨询以及企业管理等方面,提供专门的咨询顾问服务,从中小企业自身出发,改善其经营管理水平。在发展中小企业贷款担保机构方面,以政府为主导、同时多种培养方式相结合,为中小企业的融资提供担保资金,在保费和担保效率方面入手,提高中小企业的运作效率,切实解决中小企业贷款担保的问题。通过在技术、信息、担保等方面服务类型的综合协调,建立起全国统一的专门为中小企业服务的专业机构,确保各项监督管理政策措施的落实。
(2)构建多层次、多渠道信用担保制度以及相关机构
信用担保制度是银行等金融机构贷款资金的重要保障,能够有效地降低中小企业贷款的坏账率,也为中小企业获得贷款提供了支持。但我国现有的信用担保机构形式单一,因此可以发展多途径、多层次的多元化信用担保机构。以政府为主体的信用担保机构既可以采用公开运作的方式,也可以选择商业担保的形式。公开运作的方式因其公开性可以降低银行和中小企业的资金风险,而成立小额担保公司的商业担保形式,则可以以市场运作机制为原则为企业提供更加公平的融资担保。
5、构建企业信用体系
建立和完善企业信用体系,提高市场交易的安全性,降低交易风险和交易成本是解决中小企业贷款融资难的根本途径。完善信用法律制度,能够约束债务人的经济行为。推进中小企业信用评估体系建设。中小企业信用评估体系是中小企业金融服务需求与潜在的金融资源供给之间有效连接的纽带,其必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性相对较高等特点,减少对企业报表的过分依赖,突出实地检查,随时关注企业经营状况的变化,重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况。使企业信用、个人诚信和公民道德建设有机结合,形成全社会和谐诚信的人际氛围。
参考文献
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[5]彭官律. 地方政府优化中小企业发展外部环境建设研究[D].华南理工大学,2016.
[6]顾佳伟,河北经管学校学生学号181132353024四处行骗。
一、我国中小企业融资环境概况
1、我国中小企业规模和数量
改革开放以来,中小企业已成为我国经济发展的一支重要力量。截止到2018年底,中国中小企业的数量已经超过了3000万家,个体工商户数量超过7000万户,贡献了全国50%以上的税收,60%以上的GDP,70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。
2、我国中小企业的主要作用
第一,中小企业是保持国民经济平稳较快发展的重要力量。中小企业遍布各行业,是最具活力的企业群体,具有强烈的创业意识、竞争意识和“船小好掉头”的优势,能够充分利用资源,快速应对市场变化、及时填补市场空白,提供大量的产品和服务,是推动经济增长的主要源泉。
第二,中小企业是转变经济发展方式的重要主体。中小企业尤其是科技型中小企业,天生具有创新基因,是技术创新和商业创新的生力军。改造提升传统产业,发展新产业,开拓新领域,调整优化经济结构,加快经济发展方式转变,中小企业是重要的担当者和关键所在。
第三,中小企业是关系民生改善和社会和谐的重要基础。中小企业量大面广,是吸纳就业的主渠道,为大量剩余农村劳动力和城市新增劳动力提供了就业岗位。中小企业的发展关系到多数人的收入水平,国际国内经验表明,中小企业发展好,居民收入差距相对较小,生活质量和幸福指数就高,社会就比较和谐稳定。
3、我国中小企业融资环境概况
融资难、融资门槛高,依然是我国中小企业外部环境的重要特点,也是制约我国中小企业发展的重要因素。2018年,在经济增速放缓、流动性趋于短缺的大环境下,小微企业融资难问题加剧,针对这一现状,中国人民银行、财政部等部委、监管机构出台了多项举措支持小微企业融资。政策支持对小微企业融资的作用主要体现在,创造良好的发展环境、保障银行这一主要参与机构的放贷规模、探索新型支持小微企业融资的方式。
4、我国中小企业融资环境的特点
长期以来,我国中小企业普遍面临着借贷双方信息不对称、政策支持体系不健全、多层次资本支持体系不完善、社会服务体系不完备、企业信用体系缺乏等不利的融资环境,很难从正规金融市场取得发展所需的资金,所以为了进一步扶持中小企业的发展,就必须要创造一个良好的融资环境的角度完善中小企业的外部环境。
(一)金融机构仍然是中小企业融资的主渠道。中小企业由于底子薄,自有资金少,民间融资渠道又不十分畅通,因此资金的主要来源仍然是金融机构信贷。但各地有所差别,东部地区多为民营企业,企业自有资金比重较高,来自民间的资金也较多,对银行信贷的依赖程度相对较小。中西部地区中小企业基础薄弱,自有资金的比重低,城乡居民收入水平不高,社会闲散资金也较少,因此对银行的依赖程度较大。
(二)抵押贷款和担保贷款已经成为中小企业贷款的主要方式。为减少银行的不良资产,防范金融风险。1998年以来各商业银行(含各类中小金融机构),普遍推行了抵押、担保制度,纯粹的信用贷款已经很少。近几年来,我国大部分地区抵押、担保贷款的方式已经全面推开,其中抵押贷款的比重还会进一步上升。
(三)中小企业信贷活动差别越来越明显。随着市场竞争机制的健全,中小企业的经济效益出现明显的差距。企业有效益、资信质量高的优质中小企业,成为各金融机构争夺的对象。但是,部分优质中小企业资金相对充裕,对贷款的需求较弱。而一些有发展潜力,目前现状并不十分好的中小企业,由于银行方面尚缺乏识别能力,往往受到冷落。
(四)固定资产贷款减少,流动资金贷款期限缩短。在现行的银行授权授信制度下,区县级及其以下基层银行机构授权权限很小,大部分没有固定资产贷款投放权,而只有规模不大的流动资金贷款权限,而且期限不能过长。
(五)企业法人贷款比重相对降低,自然人贷款成为中小企业贷款的新方式
鉴于法人企业难以监控,东部地区一些基层银行为寻找资金出路开始调整贷款方
向。在此地区,不少银行决定进一步减少对企业尤其是对中小企业的贷款,而增加对基础设施和自然人贷款。支持基础设施建设符合国家产业政策,资金投放也安全可靠;自然人贷款使用个人财产作抵押,其中多以城镇居民住房作抵押,贷款回收比较有保证。由于当地个体私人企业较多,而个人的生产资金和生活资金是混用的,因此这部分贷款亦可视为中小企业贷款。
二、我国中小企业融资环境及影响因素
融资环境是在一定体制下影响融资行为的各种因素的集合,对企业的融资行为具有重要影响。它既为企业融资提供机会和条件,也对企业的融资行为起着制约、干预甚至胁迫的消极作用。影响中小企业融资的环境因素主要包括国家宏观调控政策、银行信贷政策、政府服务和法律保护等。
1、国家宏观调控政策
影响中小企业融资环境的各种因素中国家宏观调控政策影响力最大。国家每次宏观调控都会出台一系列财政金融政策,这些政策对中小企业发展影响极大,有些政策甚至决定着中小企业的命运。
2、银行信贷政策和信贷规模
银行贷款是中小企业融资的主要渠道,信贷政策决定了银行是否向中小企业发放贷款。商业银行的信贷政策紧跟国家的宏观调控政策,对国家调控的行业银行都会限贷甚至拒贷。影响中小企业向银行贷款的因素包括国家的产业政策、担保方式、企业经营状况、信用等级、企业所属行业、经营规模、贷款用途和贷款额度等。银行向中小企业贷款时首先考虑国家的产业政策,其次是担保方式,银行主要以抵押贷款为主,动产抵押和信用贷款较少。中小企业的经营状况,特别是盈利状况和发展前景是银行决定是否贷款的关键因素。信用等级对银行贷款具有一定的参考价值,企业所属行业、经营规模、贷款用途、贷款额度影响程度相对较小。出于贷款安全考虑,银行审贷考虑的最重要因素是国家的产业政策、担保方式以及企业的经营状况等。
银行的信贷规模决定银行的贷款金额,中小企业向银行融资量大,但各银行受信贷规模所限,往往倾向于政府融资平台项目和大企业,对中小企业贷款有一定的“挤出”效应。
3、政府服务
中小企业发展离不开政府的扶持,政府应积极创造条件为中小企业发展提供良好的环境。发达国家为中小企业提供资金最主要的形式是提供担保支持,信用保证制度是发达国家中小企业融资使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。美国中小企业管理局对中小企业最主要的资金帮助就是担保贷款;日本官方设立有专门为中小企业提供融资担保的金融机构,致力于为中小企业提供信贷担保服务。中小企业面对市场激烈竞争,经营风险较大,又缺乏有效的资产抵押和信用担保,制约了我国商业银行向中小企业的信贷投放力度。近年来我国陆续出台了一些地方性的担保政策,并建立中小企业担保基金,这些政策措施对解决中小企业融资难起到了一定作用,但担保力度不够,缺乏统一的政策规范。
4、法律保护
立法先行是发达国家支持中小企业融资、规范各类小额信贷活动的重要措施。如美国政府为扶持中小企业的发展,制定了中小企业法、中小企业投资法、中小企业技术革新促进法、小企业投资奖励法等一系列法律、法规。日、英、德、意等国也通过立法给予中小企业融资以强有力的扶持和援助。但我国对支持中小企业融资的法制建设相对滞后,相关法律制度不够完善,银行支持中小企业发展的意见大多是具有宏观指导性的文件,缺乏相关法规的配套,使中小企业和商业银行缺乏参与市场公平竞争的法律保证。
三、当前我国中小企业融资环境存在的问题分析
1、政策支持体系不健全
目前,我国经济、金融政策,主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特性而制定的,无论经济、金融、财税等政策法规,大部分都向大型国有企业和外商企业倾斜,资源自然而然流向大企业,致使中小企业的融资和贷款受到束缚。2、多层次资本支持体系不完善
由于我国股票交易市场发育不成熟,缺少层次性设计,入市条件简单划一,致使广大中小企业因入市门槛过高而很难进入。现阶段许多中小企业达不到某些硬性条件,难以在深沪两大主板市场上融资;没有地方性股票交易场所,无法利用地方优势进行区域性股权融资。同时,发行债券门槛高,发行规模严格控制,特别对中小企业有不利的额度要求,中小企业难以通过发行债权的方式进行融资。
3、社会服务体系不完备
一是我国中小企业的成立与发展长期缺乏对其进行市场信息分析、产品生产导向、人才培训、法律咨询、技术开发等方面的服务;二是国有商业银行的运营机制和管理体制导致其对“大城市、大客户”贷款的偏好,而专门为中小企业服务的金融机构缺乏。虽然国家鼓励国有商业银行向中小企业发放贷款,但严格的授权、授信制度制约了基层的信贷行为,服务效率低;三是缺乏中小企业金融支持社会辅助体系,没有成立专门的中小企业服务中心。
4、企业信用体系缺乏
没有健全的中小企业信用等级评估体系,中小企业可用信用资源不足。各银行间的客户信用资料都不公开,使得信息不能共享,从而导致银行对中小企业的贷款要进行重复的审查,增加了贷款的成本和风险。此外,中小企业的财务制度不健全,财务报表真实性差,又没有信用评估体系和信用档案,许多中小企业信用观念淡薄,不够诚信。
四、优化我国中小企业融资环境的对策
1、健全融资政策体系
(1)为中小企业融资提供法律支持
应制定一部指导中小企业宏观发展框架的《中小企业基本法》,然后根据《基本法》制定关于财政税收、信贷担保等扶持政策的法律法规。同时,制定相关法规对中小企业进入和退出市场做出明确规定,并以立法的形式加强对中小企业生产经营活动的监管,督促中小企业改变经营理念、改进经营模式,树立良好的市场形象,使其通过正规经营提高自身实力、规范市场经济秩序。
(2)将民间金融纳入正规金融行列
中小企业间的民间借贷可以看作是中小企业内源性融资的外源性发展。但是由于没有国家相关政策、法律法规的监管,这些中小金融机构的运作隐藏着巨大的金融风险。如果这些金融风险爆发,会对整个中小企业经济产生毁灭性的打击。所以,我们必须将中小企业民间金融纳入正规金融的行列,对这些民间中小金融机构进行规范和整理,把它们发展成为中小企业的专门银行。
2、完善资本支持体系
(1)完善我国中小企业间接融资体系
鼓励中小企业与银行金融机构长期合作。具体表现是:银行通过为中小企业创建长期信用评级内部档案,降低因二者之间的信息不对称所导致的信用风险和部分流动性风险,使中小企业保持较低的融资成本,在银行商业性贷款拥有优先获取权。另外,鼓励中小企业和银行长期合作会使双方的互动性增强:一方面促使中小企业增强信用意识,通过降低违约风险,塑造可靠的还贷形象;另一方面银行也要转变经营理念,拓宽经营方式,通过优化金融服务达到建立良好合作、互惠互利的银企关系。
建立国有性质商业银行在中小企业融资中的主导性地位。首先,要切实履行效益第一的原则,优化企业信用评级标准,扩大信贷在中小企业融资方面的比重;其次,加快制度改革。由于中小企业资金需求频率相对较高并且数额相对较小,因此要针对中小企业本身的特点建立与之相匹配的制度和程序;优化信贷人员激励和约束机制,继续加强对信贷人员的培训,在保证中小企业贷款发放的同时,既能有效地提高银行的安全性,又能提高资金的周转周期。
(2)完善我国中小企业直接融资体系
加快推进中小企业产权场外交易系统建设,完善产权交易市场监管和交易制度。场外股权交易市场较中小板、创业板而言,针对中小企业融资门槛更低,相对其他资本市场,不仅能缩短融资时间,且融资成本低廉。场外股权交易市场的逐步完善,也将成为私募股权投资基金退出融资企业后的新通道。拓宽私募股权投资基金退出渠道,将更有助于中小企业在资本市场中的合理发展。
拓宽中小企业债券融资途径,加快对多层次中小企业债券市场的多层次建设。从当前实际情况来看,通过对资金供给的保障,完善证券市场的多层次建设,是解决中小企业融资难的重要路径。为实现这一目标,利率市场化是发展是关键,通过对融资工具产品种类的丰富,满足不同偏好投资者的多样化需求。
规范民间融资,放宽民间借贷限制。民间金融在许多国家被视为中小企业获取生存和发展所需外源资金的重要途径。对民间融资首先要疏堵结合,规范民间融资。政府部门对民间融资要改变放任自流的做法,做到正确引导,堵疏结合。搞好宣传工作,让借贷双方了解民间融资的活动必须严格遵守国家法律和行政法规,遵循自愿互助、诚实信用的原则。对互助性的民间借贷,承认其在经济活动中的合理性,确立其合法地位;其次是放宽对民间借贷融资的限制,按照先试点后推广的办法,积极探索规范民间借贷的途径,明确相应的法律保护和约束机制,加快制定并尽早实施《放贷人条例》。允许合法的非正规融资渠道存在和发展;再次是加快金融对内开放步伐,引导民间资本直接进入金融领域,培育服务于中小企业的中小金融机构。下决心建立健全有中国特色的草根金融体制及其运行机制,从根本上解决中小企业融资难问题。
3、建立信用担保体系
我国中小企业的融资担保体系也应该建立包括“一项基础和三大支柱”在内的支撑系统。一项基础即财产制度。我国中小企业融资担保体系的资金来源应由政府出资、金融机构摊款和中小企业交纳基金构成,并以此作为企业的信用保证基金,对担保机构做出明确的信用规定,同时要给担保机构补充足够的资本,并列入预算,以保障其基本的运作。三大支柱则由信用保证保险制度、融资基金制度及损失补偿金补助制度组成。为保证融资担保机构业务的正常运作,应成立一个专门的中小企业信用保险公库进行信用保证保险,对融资担保做出再担保,由国家来承担,保障担保机构的资金预算平衡,收可抵支,业务正常进行,将这种做法予以制度化,就是信用保证保险制度;融资担保机构的经营资金除基本财产外,还应该由政府来承担其中一部分,担保机构可将这部分来自中央和地方政府机构的资金存放到金融机构,由金融机构按照派生存款的放大功能,进一步为银行作担保放款提供可靠的资金来源;损失补偿金补助制度是指对于融资担保机构代偿后取得求偿权而不能回收的损失,最终由政府预算拨款补偿,这项制度最终承担了融资担保机构承做信用保证业务的风险,保障了国家和金融机构对担保机构投入基金的安全。
4、发展社会服务体系
(1)成立专门的中小企业服务中心
政府部门从统一协调中小企业事务入手,在市场营销、技术咨询以及企业管理等方面,提供专门的咨询顾问服务,从中小企业自身出发,改善其经营管理水平。在发展中小企业贷款担保机构方面,以政府为主导、同时多种培养方式相结合,为中小企业的融资提供担保资金,在保费和担保效率方面入手,提高中小企业的运作效率,切实解决中小企业贷款担保的问题。通过在技术、信息、担保等方面服务类型的综合协调,建立起全国统一的专门为中小企业服务的专业机构,确保各项监督管理政策措施的落实。
(2)构建多层次、多渠道信用担保制度以及相关机构
信用担保制度是银行等金融机构贷款资金的重要保障,能够有效地降低中小企业贷款的坏账率,也为中小企业获得贷款提供了支持。但我国现有的信用担保机构形式单一,因此可以发展多途径、多层次的多元化信用担保机构。以政府为主体的信用担保机构既可以采用公开运作的方式,也可以选择商业担保的形式。公开运作的方式因其公开性可以降低银行和中小企业的资金风险,而成立小额担保公司的商业担保形式,则可以以市场运作机制为原则为企业提供更加公平的融资担保。
5、构建企业信用体系
建立和完善企业信用体系,提高市场交易的安全性,降低交易风险和交易成本是解决中小企业贷款融资难的根本途径。完善信用法律制度,能够约束债务人的经济行为。推进中小企业信用评估体系建设。中小企业信用评估体系是中小企业金融服务需求与潜在的金融资源供给之间有效连接的纽带,其必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性相对较高等特点,减少对企业报表的过分依赖,突出实地检查,随时关注企业经营状况的变化,重点掌握企业的贷款使用、存贷增减、贷款回笼等情况。使企业信用、个人诚信和公民道德建设有机结合,形成全社会和谐诚信的人际氛围。
参考文献
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[6]顾佳伟,河北经管学校学生学号181132353024四处行骗。