乳业 | 全球最大的乳制品出口商新西兰恒天然集团近期预测，在全球乳品需求强劲的情况下，新奶季的原奶价格将创下历史新高。23日，恒天然宣布上调2022/23奶季原奶价格预测区间，从每公斤乳固体8.25-9.75新西兰元上调至8.75-10.25新西兰元。恒天然首席执行官郝万里表示，牛奶价格预测的提升，反映出牛奶供需状况以及当前美元的强势走势。恒天然将在9月份的全年业绩公告中确认下一奶季的原奶支付价格。如果下季度的价格符合上述预期，那么2022-23年度的原奶价格将超过2021-22年度9.30纽元的预测中位值。
点评：疫情背景下，乳制品需求较为稳定，整体确定性较强。且全国原奶价格边际下降，同时下游竞争趋缓，有力释放乳企利润空间。乳企反馈2022年成本压力趋缓，板块竞争格局优化。从长远看，近年来受益于消费升级及冷链完善，我国鲜奶市场规模CAGR达双位数，品类升级明显。
相关公司：伊利股份、光明乳业
燃料电池 | 近两年来，氢能重卡赛道热度不减，车企加速布局全产业链条。近日，一汽解放宣布其自主设计研发的国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机成功点火并稳定运行；中国重汽、潍柴动力联合发布全国首辆商业化氢内燃机重卡。两大重卡龙头企业不约而同踏出了氢内燃机应用的关键一步。这意味着，氢能重卡正加快从示范运营到商业化落地、从产品导入期到行业成长期的转变。
点评：业内专家认为，在壮大产业规模方面，成渝、长三角、珠三角等区域加大当地车企氢能重卡研发支持力度，快速提高了整车制造能力和水平。随着各地氢能重卡批量投用，产业链相关公司有望明显受益。
相关公司：潍柴动力、中国重汽