01
期权新手上路,要懂哪些潜规则?
选择流动性高的期权合约
市场的交易量会给投资者提供初步的选择依据,投资者通过观察不同合约的交易量,最好参与交易比较活跃的合约。
交易不活跃的期权合约,市场流动性差,市场的买卖差价较大,达成交易比较困难,成交的价格对投资者也相对不利。
谨慎买入严重价外的期权
严重价外的期权指的是深实值期权、深虚值期权。
买入深虚值期权的好处在于权利金十分便宜,但同时,其转化为实值期权的过程需要标的产品价格更大的变化。而大多数情况下,所希望的标的价格大幅变化是不现实的。
很可能的结果是,价格变化是有利的,但却没有达到深虚值期权的盈亏平衡点,做对了方向,却买错了期权,最终在到期时,仍然是亏损。由此,买入深虚值期权盈利概率小。
买入深实值期权,需要支付高额的权利金成本,杠杆作用有限。
在标的价格有利变化时,投资深实值期权的收益率是相对较低的;当标的价格发生不利变化时,其价格会大幅下跌,投资者会发生较大亏损。
买入深实值期权,不仅支付时间价值,还向卖方支付大量的内在价值,对于买方而言,所付出的成本与收益的比值未必划算。
期权交易中,交易比较活跃的一般为平值附近的期权合约,对于波动率较高品种,虚值期权会以其高投机性吸引更多的投资者。不同执行价格的期权合约的选择,决定着期权交易的权利金成本、投资收益率和风险程度。
注意到期时间
除标的价格和波动率外,时间对期权价值的影响也很关健。
期权是一种损耗性资产。这是因为,同样条件下,到期时间越长,期权的价值越高。只要没有到期,期权就有时间价值,就存在各种变化的可能。
但对于期权合约来说,从上市交易的第一天起,到期时间只会一天天的减少。因此说期权是一种价值损耗性资产。
时间对于期权买卖双方的影响是不同的。就买方来讲,时间的流逝对其是不利的。只要有时间,买方就有希望。对于卖方,时间是他的朋友,时间的减少,会带来期权价值的下降,降低卖方的不确定性风险。
期权是有到期日的标准化合约。买方必须面对这一点,与现货交易不同,期权权利不是无限期的。
投资者在交易期权过程中,要避免做对了方向,做错了时间。最糟糕的情况莫过于:买入看涨(看跌)期权,在期权到期后,标的价格才大幅上涨(下跌)。
当然,以上仅是一位老司机的个人经验,市场千变万化,投资万万谨慎。
02
期权交易的小窍门
关于期权交易来讲,除了根本面和技能面的剖析外,掌握一些小窍门也是十分必要的,只要你能掌握下列窍门,就必定能够在大多数交易中盈余。
抓住机会果断下单
许多期权交易投资者因为先前的亏损经历,不知不觉的变得些许优柔寡断起来,即使是一次投资的良机,你也不敢轻易做出决断,犹豫不决,瞻前顾后,生怕再次出错,但是,想要获得盈利,一定的风险是必须承担的。
单笔出资不要过大
有些投资者者在前期投资期权相对比较顺利,获得了不少收益,觉得每笔小投资赚得太慢,一时冲动,在一笔买卖中出资额过大,但通常这个时分,出资者的心态现已失衡,然后形成判别失误,形成丢失盈利机会然后造成损失,单笔出资金额最好在总金额的三分之一。
了解对应标的行情
作为一个投资者,了解对应股票标的行情是有必要的。比方,你买入的是某个标的股票,那么你就要多重视该股票的动态,这样才对你的买卖有更大的把握。
及时对冲,下降危险
例如你买入的是看涨期权,期限是1个月,假如这期间有突发状况或是你判别失误,标的股票现已确定要跌落,你就能够在时间到期之前及时的买入一手或是多手看跌期权,然后对冲你的危险,因而,聪明的出资者不仅能够防止危险,甚至能够化危险为盈余。
养成良好的心态
有些投资者,盈余了就沾沾自喜,操作上变得盲目急进,而丢失了又无精打采,预备抛弃,没有一个好的心态,但对于投资者来讲,不管您是盈余仍是亏损,一个健康的心态是至关主要的,当心境不顺时,咱们主张投资者先中止操作,杰出的心态能够协助你沉着应对,无往不利。
谨慎加仓
加仓是为了追逐更大的利润,所以就不可避免的会产生一定的风险。风险来源即是加仓时成本的抬高。
从交易的本质来看,加仓可以放大交易的周期,所以在龙头品种的支撑下,加仓可以大大提升交易利润。
整个过程,对于投资者专业素质的要求较高,需要投资者有较强的品种选择能力,以及对交易时机的把握能力。
如果是经验不足,能力有限的交易新手,采取不加仓的交易策略无疑是更好的选择。
交易有风险,加仓需谨慎。
只有在合适的情况下加仓,才能将利润放到最大,否则只会适得其反。#期权##期权分仓#
期权新手上路,要懂哪些潜规则?
选择流动性高的期权合约
市场的交易量会给投资者提供初步的选择依据,投资者通过观察不同合约的交易量,最好参与交易比较活跃的合约。
交易不活跃的期权合约,市场流动性差,市场的买卖差价较大,达成交易比较困难,成交的价格对投资者也相对不利。
谨慎买入严重价外的期权
严重价外的期权指的是深实值期权、深虚值期权。
买入深虚值期权的好处在于权利金十分便宜,但同时,其转化为实值期权的过程需要标的产品价格更大的变化。而大多数情况下,所希望的标的价格大幅变化是不现实的。
很可能的结果是,价格变化是有利的,但却没有达到深虚值期权的盈亏平衡点,做对了方向,却买错了期权,最终在到期时,仍然是亏损。由此,买入深虚值期权盈利概率小。
买入深实值期权,需要支付高额的权利金成本,杠杆作用有限。
在标的价格有利变化时,投资深实值期权的收益率是相对较低的;当标的价格发生不利变化时,其价格会大幅下跌,投资者会发生较大亏损。
买入深实值期权,不仅支付时间价值,还向卖方支付大量的内在价值,对于买方而言,所付出的成本与收益的比值未必划算。
期权交易中,交易比较活跃的一般为平值附近的期权合约,对于波动率较高品种,虚值期权会以其高投机性吸引更多的投资者。不同执行价格的期权合约的选择,决定着期权交易的权利金成本、投资收益率和风险程度。
注意到期时间
除标的价格和波动率外,时间对期权价值的影响也很关健。
期权是一种损耗性资产。这是因为,同样条件下,到期时间越长,期权的价值越高。只要没有到期,期权就有时间价值,就存在各种变化的可能。
但对于期权合约来说,从上市交易的第一天起,到期时间只会一天天的减少。因此说期权是一种价值损耗性资产。
时间对于期权买卖双方的影响是不同的。就买方来讲,时间的流逝对其是不利的。只要有时间,买方就有希望。对于卖方,时间是他的朋友,时间的减少,会带来期权价值的下降,降低卖方的不确定性风险。
期权是有到期日的标准化合约。买方必须面对这一点,与现货交易不同,期权权利不是无限期的。
投资者在交易期权过程中,要避免做对了方向,做错了时间。最糟糕的情况莫过于:买入看涨(看跌)期权,在期权到期后,标的价格才大幅上涨(下跌)。
当然,以上仅是一位老司机的个人经验,市场千变万化,投资万万谨慎。
02
期权交易的小窍门
关于期权交易来讲,除了根本面和技能面的剖析外,掌握一些小窍门也是十分必要的,只要你能掌握下列窍门,就必定能够在大多数交易中盈余。
抓住机会果断下单
许多期权交易投资者因为先前的亏损经历,不知不觉的变得些许优柔寡断起来,即使是一次投资的良机,你也不敢轻易做出决断,犹豫不决,瞻前顾后,生怕再次出错,但是,想要获得盈利,一定的风险是必须承担的。
单笔出资不要过大
有些投资者者在前期投资期权相对比较顺利,获得了不少收益,觉得每笔小投资赚得太慢,一时冲动,在一笔买卖中出资额过大,但通常这个时分,出资者的心态现已失衡,然后形成判别失误,形成丢失盈利机会然后造成损失,单笔出资金额最好在总金额的三分之一。
了解对应标的行情
作为一个投资者,了解对应股票标的行情是有必要的。比方,你买入的是某个标的股票,那么你就要多重视该股票的动态,这样才对你的买卖有更大的把握。
及时对冲,下降危险
例如你买入的是看涨期权,期限是1个月,假如这期间有突发状况或是你判别失误,标的股票现已确定要跌落,你就能够在时间到期之前及时的买入一手或是多手看跌期权,然后对冲你的危险,因而,聪明的出资者不仅能够防止危险,甚至能够化危险为盈余。
养成良好的心态
有些投资者,盈余了就沾沾自喜,操作上变得盲目急进,而丢失了又无精打采,预备抛弃,没有一个好的心态,但对于投资者来讲,不管您是盈余仍是亏损,一个健康的心态是至关主要的,当心境不顺时,咱们主张投资者先中止操作,杰出的心态能够协助你沉着应对,无往不利。
谨慎加仓
加仓是为了追逐更大的利润,所以就不可避免的会产生一定的风险。风险来源即是加仓时成本的抬高。
从交易的本质来看,加仓可以放大交易的周期,所以在龙头品种的支撑下,加仓可以大大提升交易利润。
整个过程,对于投资者专业素质的要求较高,需要投资者有较强的品种选择能力,以及对交易时机的把握能力。
如果是经验不足,能力有限的交易新手,采取不加仓的交易策略无疑是更好的选择。
交易有风险,加仓需谨慎。
只有在合适的情况下加仓,才能将利润放到最大,否则只会适得其反。#期权##期权分仓#